Ончейн-анализ — изучение данных непосредственно из блокчейна. В отличие от технического анализа, он показывает реальное поведение держателей, а не просто движение цены.
Почему ончейн-данные важны?
Блокчейн Bitcoin полностью прозрачен. Анализируя эти данные, можно понять: накапливают ли «умные деньги» или продают, сколько монет в прибыли, каков реальный уровень стресса у держателей.
Ключевые метрики
1. Realized Price
Средневзвешенная цена по каждому UTXO в момент последнего движения. Цена BTC ниже Realized Price → большинство держателей в убытке (дно рынка). Цена BTC сильно выше → большинство в прибыли (пик цикла).
2. MVRV
MVRV = Рыночная капитализация ÷ Realized Cap. Показывает отклонение рыночной цены от «реальной стоимости».
| MVRV | Интерпретация | Исторический сигнал |
|---|---|---|
| > 3.5 | Экстремальная перекупленность | Пики 2017, 2021 |
| 1.0–2.0 | Нейтральная зона | Нормальная торговля |
| < 1.0 | Перепроданность | Лучшие точки покупки |
3. SOPR
SOPR > 1 = продажи в прибыль. SOPR < 1 = продажи в убыток. В бычьем рынке уровень 1.0 — поддержка. В медвежьем — сопротивление.
4. NUPL
- NUPL > 0.75 — «Эйфория», пик цикла
- NUPL < 0 — «Капитуляция», дно рынка
Смотрите актуальные данные рынка
Курсы, тепловая карта и фандинг в реальном времени
Где смотреть ончейн-данные
- Glassnode — крупнейший агрегатор. Базовые данные бесплатны.
- CryptoQuant — акцент на биржевых потоках и майнерах.
- IntoTheBlock — хорошо для начинающих.
- Dune Analytics — SQL-запросы для продвинутых.
Применяйте знания на Bybit
Код KK81PB — бонус до $30 000